監(jiān)管部門要求銀行繼續(xù)優(yōu)化信貸結構,房地產(chǎn)依然是嚴控的領域。
據(jù)人民銀行官網(wǎng)最新消息,3月22日,人民銀行在北京召開全國24家主要銀行信貸結構優(yōu)化調整座談會,總結交流經(jīng)驗做法,分析研究信貸形勢,部署推進下一階段優(yōu)化信貸結構工作。
本次會議參會人員可為陣容強大。央行行長易綱出席會議并講話,央行副行長潘功勝主持會議,銀保監(jiān)會副主席肖遠企出席會議并講話。央行、銀保監(jiān)會相關部門負責人,政策性和開發(fā)性銀行、國有大型商業(yè)銀行、全國性股份制銀行主要人負責人參加了會議。此外,座談會上,進出口銀行、工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設銀行、興業(yè)銀行等金融機構就優(yōu)化調整重點領域信貸結構的主要做法作了交流發(fā)言。
從本次會議部署的今年信貸投放重點領域看,小微企業(yè)、制造業(yè)、綠色低碳產(chǎn)業(yè)、科技創(chuàng)新等將成為今年銀行業(yè)信貸投放的熱門領域,同時,房地產(chǎn)金融將繼續(xù)強化嚴格管控,從近期北上廣深一線城市針對個人經(jīng)營貸違規(guī)流入樓市的檢查整頓力度看,不少分析指出,今年新增房地產(chǎn)貸款規(guī)模有望進一步降低。
充分認識持續(xù)優(yōu)化調整信貸結構必要性和緊迫性
會議回顧了去年貨幣信貸政策效果。會議認為,2020年,面對復雜嚴峻的國內外形勢特別是新冠肺炎疫情的嚴重沖擊,金融系統(tǒng)迎難而上,主動作為,認真實施穩(wěn)健的貨幣政策,合理安排信貸投放總量和節(jié)奏,有序實施好1.8萬億元再貸款再貼現(xiàn)政策,讓利實體經(jīng)濟1.5萬億元,全力支持抗疫保供、保市場主體和經(jīng)濟社會發(fā)展,為我國率先控制疫情、率先復工復產(chǎn)、率先實現(xiàn)經(jīng)濟正增長提供了有力支撐。
針對當前的信貸形勢,會議指出,當前我國實體經(jīng)濟恢復尚不牢固,重點領域和薄弱環(huán)節(jié)信貸結構仍需調整優(yōu)化。
值得注意的是,會議強調,金融系統(tǒng)要提高政治站位、統(tǒng)一思想認識,按照黨中央、國務院的決策部署,立足新發(fā)展階段,貫徹新發(fā)展理念,構建新發(fā)展格局,充分認識持續(xù)優(yōu)化調整信貸結構的必要性和緊迫性。
保持貸款平穩(wěn)增長
從會上對下一階段優(yōu)化信貸結構工作的部署看,主要內容與今年兩會政府工作報告的要求高度一致。會議強調,下一階段,金融系統(tǒng)要堅持穩(wěn)中求進工作總基調,堅持用改革的辦法疏通政策傳導,進一步提升服務經(jīng)濟高質量發(fā)展的能力和水平。
具體來說,一方面,把握一個“穩(wěn)”字。總量上要“穩(wěn)字當頭”,保持貸款平穩(wěn)增長、合理適度,把握好節(jié)奏。保持小微企業(yè)信貸支持政策的連續(xù)性、穩(wěn)定性,加強中小微企業(yè)金融服務能力建設,實現(xiàn)普惠小微貸款繼續(xù)“量增、價降、面擴”。推動金融系統(tǒng)繼續(xù)向實體經(jīng)濟合理讓利,小微企業(yè)綜合融資成本穩(wěn)中有降。
3月24日召開的國務院常務會議明確,為保持對小微企業(yè)的金融支持力度不減,確保小微企業(yè)融資更便利、綜合融資成本穩(wěn)中有降,會議決定,在前期已將兩項直達貨幣政策工具延續(xù)實施至今年一季度的基礎上,進一步延長實施期限到今年底,對小微企業(yè)再幫扶一把,更好發(fā)揮他們在穩(wěn)就業(yè)中的重要作用。一是對2021年底前到期的普惠小微企業(yè)貸款,由企業(yè)和銀行自主協(xié)商延期還本付息,并繼續(xù)對辦理貸款延期還本付息的地方法人銀行按規(guī)定給予激勵,激勵比例為貸款本金的1%。二是對符合條件的地方法人銀行發(fā)放小微信用貸款,繼續(xù)按本金的40%提供優(yōu)惠資金支持。同時,要研究加大對個體工商戶的政策支持。
民營小微企業(yè)是吸納就業(yè)的主力軍,保小微企業(yè)是為了更好地實現(xiàn)穩(wěn)就業(yè)的政策目標。英大證券研究所所長鄭后成對證券時報記者表示,2月小型企業(yè)制造業(yè)PMI在榮枯線之下繼續(xù)下探,此外,小型企業(yè)絕大部分細項指標位于榮枯線之下,與此同時,小型企業(yè)原材料購進價格指數(shù)與出廠價格指數(shù)均在榮枯線之上繼續(xù)上行,可見,小微企業(yè)經(jīng)營還面臨較大壓力。同時,2月城鎮(zhèn)調查失業(yè)率錄得5.50%,為近6個月新高,且“踩線”政府預期目標,表明就業(yè)壓力依舊較大,而小微企業(yè)是容納就業(yè)的主力軍,因此,有必要保持對小微企業(yè)的金融支持力度不減。
據(jù)光大證券首席銀行業(yè)分析師王一峰測算,今年大行依然扮演普惠小微企業(yè)貸款投放的“頭雁效應”,預計2021年新增普惠小微企業(yè)貸款1.45萬億。雖然該規(guī)模較2020年實際增量減少1200億,但實際增長規(guī)模仍然不低。
從利率方面看,王一峰表示,今年年初以來對公貸款利率已經(jīng)展現(xiàn)出向上的拐點,但零售端貸款利率相對穩(wěn)定。如果一般貸款利率不出現(xiàn)大幅度提升,則針對普惠小微企業(yè)的貸款利率主要是以個人經(jīng)營性貸款進行反映,則能夠維持穩(wěn)定狀態(tài),從而達到普惠小微企業(yè)貸款利率不上行。更為重要的是,政府工作報告要求推動實際貸款利率進一步降低,應更多歸結于促進信貸利率和費用公開透明,嚴格規(guī)范金融機構收費,督促中介機構減費讓利,通過直達實體經(jīng)濟的貨幣政策工具降低實體經(jīng)濟綜合融資成本。
去年下半年以來,部分城市房價漲幅明顯,樓市再現(xiàn)過熱跡象。本次會議再次強調,堅持“房子是用來住的、不是用來炒的”定位,保持房地產(chǎn)金融政策的連續(xù)性、一致性、穩(wěn)定性,實施好房地產(chǎn)金融審慎管理制度,加大住房租賃金融支持力度。
設立碳減排支持工具
會議對優(yōu)化信貸結構的另一個部署,就是把握一個“進”字。會議提出,圍繞實現(xiàn)碳達峰、碳中和戰(zhàn)略目標,設立碳減排支持工具,引導商業(yè)銀行按照市場化原則加大對碳減排投融資活動的支持,撬動更多金融資源向綠色低碳產(chǎn)業(yè)傾斜。商業(yè)銀行要嚴格執(zhí)行綠色金融標準,創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)和服務,強化信息披露,及時調整信貸資源配置。進一步加大對科技創(chuàng)新、制造業(yè)的支持,提高制造業(yè)貸款比重,增加高新技術制造業(yè)信貸投放。
央行行長易綱近日表示,對于實現(xiàn)碳達峰和碳中和的資金需求,各方面有不少測算,規(guī)模級別都是百萬億人民幣。這樣巨大的資金需求,政府資金只能覆蓋很小一部分,缺口要靠市場資金彌補。這就需要建立、完善綠色金融政策體系,引導和激勵金融體系以市場化的方式支持綠色投融資活動。
今年監(jiān)管部門在推動綠色金融標準體系、強化信息披露等方面將有諸多新進展。據(jù)易綱透露,央行即將完成修訂《綠色債券支持項目目錄》,刪除化石能源相關內容;同時,正在與歐方共同推動綠色分類標準的國際趨同,爭取年內出臺一套共同的分類標準。銀行間市場綠色金融債目前已經(jīng)要求按季度披露募集資金使用情況,金融機構葉需要報送綠色信貸的資金使用情況和投向,將推動在已有試點的基礎上,分步建立強制的信息披露制度,覆蓋各類金融機構和融資主體,統(tǒng)一披露標準。
因地制宜增加經(jīng)濟困難省份信貸投放
此外,會議還要求把握一個“改”字。堅持市場化、法治化原則,前瞻性地綜合考量資金投放、資產(chǎn)負債、利潤、風險指標等因素,持續(xù)增強金融服務實體的能力。改善經(jīng)營理念,提升金融科技水平,強化對企業(yè)實質信用風險判斷。在管控好風險的同時,優(yōu)化內部考核和激勵措施,因地制宜增加經(jīng)濟困難省份信貸投放,支持區(qū)域協(xié)調發(fā)展。
業(yè)內普遍認為,今年貨幣政策維持穩(wěn)健是為了在穩(wěn)增長和防風險之間維持平衡。王一峰表示,對于下一階段金融風險問題,需要重點關注三個領域:一是弱資質房企融資渠道收窄,現(xiàn)金流壓力加大;二是區(qū)域性信用風險分化加劇;三是產(chǎn)能過剩行業(yè)面臨一定流動性風險,例如,上游部分行業(yè)如采掘、鋼鐵、化工、有色等雖然資產(chǎn)負債率有所下降,但短債比例明顯高于其他行業(yè),面臨一定的流動性風險。
天風證券首席固定收益分析師孫彬彬表示,隨著疫情和經(jīng)濟恢復情況的變化,2021年政策重心總體落向防范風險,當前經(jīng)濟金融存在突出問題的領域,比如地產(chǎn)金融、高風險影子銀行業(yè)務等將采取宏觀審慎管理來進行應對。今年宏觀調控可能按照兩條腿走路,一是宏觀審慎管理從嚴,主要負責防風險;二是傳統(tǒng)總量工具穩(wěn)健,主要負責繼續(xù)支持經(jīng)濟恢復。