一季度普惠型小微企業(yè)貸款利率下降明顯 能否可持續(xù)？

一季度普惠型小微企業(yè)貸款利率下降明顯

降低小微企業(yè)融資成本首先需要一個(gè)良好的貨幣金融環(huán)境。人民銀行副行長(zhǎng)劉國(guó)強(qiáng)介紹,近期,央行靈活運(yùn)用貨幣政策工具,擴(kuò)大再貸款、再貼現(xiàn)等工具規(guī)模,保持了流動(dòng)性合理充裕和市場(chǎng)利率平穩(wěn)運(yùn)行。企業(yè)貸款加權(quán)平均利率自2018年9月以來(lái)已連續(xù)六個(gè)月下降。

在小微企業(yè)的融資渠道中,銀行信貸往往相對(duì)穩(wěn)定且成本較低。因此,信貸投放“增量擴(kuò)面”成為降成本的重要抓手。

銀保監(jiān)會(huì)副主席祝樹(shù)民介紹,監(jiān)管要求大型銀行將享受政策優(yōu)惠產(chǎn)生的紅利,充分反映到小微企業(yè)貸款利率定價(jià)和內(nèi)部績(jī)效考核中;主動(dòng)減費(fèi)讓利,降低小微企業(yè)中間費(fèi)用;加大續(xù)貸支持力度,降低小微企業(yè)資金周轉(zhuǎn)成本等。

銀保監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示,一季度新發(fā)放的普惠型小微企業(yè)貸款利率為6.87%,比2018年全年該項(xiàng)利率低0.52個(gè)百分點(diǎn)。

除了利率,小微企業(yè)的融資成本中還有擔(dān)保費(fèi)、評(píng)估費(fèi)、公證費(fèi)等其他費(fèi)用。因此,降低小微企業(yè)融資成本,不是簡(jiǎn)單地降利率,而是降融資的綜合成本。

銀保監(jiān)會(huì)普惠金融部主任李均鋒表示,銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)提高信用貸款的比重,嚴(yán)禁在沒(méi)有其他實(shí)質(zhì)性服務(wù)的前提下收取小微企業(yè)貸款利息以外的其他費(fèi)用。同時(shí),將推動(dòng)小貸公司、典當(dāng)行等銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)之外的放貸機(jī)構(gòu)進(jìn)一步降低定價(jià)。

在降低成本同時(shí)需兼顧商業(yè)可持續(xù)

日前,國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議提出,工農(nóng)中建交5家國(guó)有大型商業(yè)銀行要帶頭,確保今年小微企業(yè)貸款余額增長(zhǎng)30%以上、小微企業(yè)信貸綜合融資成本在去年基礎(chǔ)上再降低1個(gè)百分點(diǎn)。

劉國(guó)強(qiáng)表示,要發(fā)揮大型銀行“量增價(jià)降”的“頭雁”作用,帶動(dòng)其他金融機(jī)構(gòu)實(shí)質(zhì)性降低小微企業(yè)綜合融資成本。但與此同時(shí),要綜合考慮、把握好度。既要加大支持小微企業(yè)融資的力度,又要考慮風(fēng)險(xiǎn);既不能“大撒把”,又要做到可持續(xù)。

經(jīng)銀保監(jiān)會(huì)測(cè)算,小微企業(yè)貸款要實(shí)現(xiàn)“保本微利”、商業(yè)可持續(xù),且不良率控制在3%以下,利率盈虧平衡點(diǎn)應(yīng)在5%至5.7%。

數(shù)據(jù)顯示,今年一季度,我國(guó)五家大型銀行新發(fā)放的普惠型小微企業(yè)貸款利率是4.76%,較去年四季度下降0.13個(gè)百分點(diǎn),其中利率最低的達(dá)4.45%。

李均鋒認(rèn)為,小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高,需要由貸款利率定價(jià)來(lái)彌補(bǔ),利率較基準(zhǔn)利率理應(yīng)有所上浮。監(jiān)管機(jī)構(gòu)并不鼓勵(lì)把小微企業(yè)貸款利率降到基準(zhǔn)利率之下,而是鼓勵(lì)商業(yè)銀行按照保本微利、商業(yè)可持續(xù)的原則來(lái)定價(jià),讓支持力度可以長(zhǎng)久延續(xù)下去。

繼續(xù)推動(dòng)利率市場(chǎng)化改革

緩解小微企業(yè)融資難融資貴,還是要靠改革,繼續(xù)推動(dòng)利率市場(chǎng)化改革勢(shì)在必行。

“改革越往前推進(jìn)、越市場(chǎng)化,利率傳導(dǎo)的效率就越高。”劉國(guó)強(qiáng)表示,我國(guó)利率市場(chǎng)化改革穩(wěn)步推進(jìn),在多方面取得了重要進(jìn)展。央行市場(chǎng)化的利率調(diào)控能力逐步提升,為進(jìn)一步推動(dòng)利率市場(chǎng)化改革創(chuàng)造了條件。

目前,我國(guó)存貸款利率上下限均已放開(kāi),貸款基礎(chǔ)利率等市場(chǎng)化的基準(zhǔn)利率體系不斷培育,利率走廊機(jī)制已初步形成,央行公開(kāi)市場(chǎng)操作利率、中期借貸便利利率等已成為央行向市場(chǎng)發(fā)送政策信號(hào)的重要載體。

改革是沒(méi)有止境的。央行表示,將繼續(xù)推動(dòng)利率市場(chǎng)化改革,實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)利率和貸款基準(zhǔn)利率“兩軌合一軌”。進(jìn)一步疏通央行政策利率向信貸利率的傳導(dǎo),增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)更準(zhǔn)確地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià),進(jìn)而促進(jìn)降低小微企業(yè)實(shí)際利率水平。(完)